2024 đã chứng kiến mức tăng đáng kinh ngạc của vàng khi kim loại quý này liên tực lập đỉnh mới cao hơn nhiều so với mức giá khởi điểm đầu năm. Trước khi Bitcoin và thị trường tiền điện tử vươn lên vào những tháng cuối năm, vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại $2777,80/oz và kết thúc năm với $2606,72/oz.
Ngược lại, ngay trước cuộc bầu cử Mỹ, Bitcoin và các đồng tiền điện tử khác đã liên tục phá vỡ các kỷ lục về giá trước đó và đạt đỉnh tại $108268,45 dưới ánh mắt kinh ngạc của cả những người giao dịch tiền điện tử và các nhà đầu tư truyền thống. Kịch bản này hoàn toàn trái ngược với sự ảm đảm của thị trường tiền điện tử trong hầu hết cả năm.
Liệu mọi thứ sẽ bị đảo ngược một lần nữa trong năm 2025, hay tiền điện tử sẽ tiếp tục tăng và nhanh chóng vượt vàng để trở thành phân loại tài sản đứng đầu về dung lượng thị trường? Liệu các nhà đầu tư sẽ tiếp tục ủng hộ thị trường vàng truyền thống hay sẽ chuyển hướng sang tiền điện tử, hay sẽ theo đuổi cả hai chiến lược đầu tư này?
Hãy cùng Doo Prime trả lời những câu hỏi này trong bài đăng của chúng tôi: Ngôi sao mới 2025: Vàng hay Tiền điện tử?
Vàng – Nơi Trú Ẩn An Toàn
Trong nhiều thiên niên kỷ, vàng đã được sử dụng như một vật lưu trữ giá trị, phương tiện trao đổi và biểu tượng của sự giàu có. Trong thời kỳ kinh tế hỗn loạn, mọi người sử dụng vàng để phòng ngừa lạm phát và suy thoái hoặc thậm chí là rủi ro địa chính trị, giữ vàng như một phương tiện tiết kiệm để chuẩn bị cho bất kỳ khoản đầu tư nào trong tương lai.
Tại Sao Vàng Lại Quan Trọng
Nhiều người cho rằng vàng không có giá trị nội tại. Warren Buffett, chủ tịch kiêm giám đốc điều hành của Berkshire Hathaway, đã chỉ trích vàng như một khoản đầu tư. Ông coi vàng là một tài sản không sinh lời, không thể tạo ra thu nhập hoặc tích lũy giá trị theo thời gian.
“Vàng… có hai nhược điểm đáng kể, không có nhiều công dụng cũng như không sinh sản. Đúng là vàng có một số tiện ích công nghiệp và trang trí, nhưng nhu cầu cho những mục đích này vừa hạn chế vừa không có khả năng hấp thụ sản lượng mới. Trong khi đó, nếu bạn sở hữu một ounce vàng trong suốt cuộc đời, bạn vẫn sẽ sở hữu một ounce khi hết hạn”
– Buffett viết trong một lá thư gửi các cổ đông –
Tuy vậy, vàng có nhiều giá trị hơn thế. Hãy cùng tìm hiểu lý do tại sao vàng là tài sản top đầu thế giới về dung lượng thị trường.
Đồ trang sức
Vàng đã được sử dụng để chế tác đồ trang sức trong khoảng 6.000 năm. Chiếc mặt nạ chôn cất mang tính biểu tượng của pharaoh Ai Cập Tutankhamun được làm từ vàng. Ngày nay, khoảng 78% lượng vàng khai thác hàng năm được sử dụng để làm đồ trang sức.
Tài chính và đầu tư
Vàng từ lâu đã được coi là biểu tượng của sự giàu có. Nó đóng vai trò quan trọng trong các giao dịch tài chính. Đây là kim loại quý được ưa chuộng nhất để đầu tư. Các hình thức đầu tư phổ biến bao gồm tiền vàng, thỏi vàng và vàng thỏi.
Dần dần, để đầu tư vàng dễ tiếp cận hơn, các công ty môi giới cung cấp ETF vàng, Hợp đồng tương lai và quyền chọn vàng và CFD vàng. Những thứ này thậm chí còn làm cho tiền đổ vào vàng nhiều hơn, khiến thị trường sôi động và tăng nhu cầu của các nhà đầu tư.
Hàng không vũ trụ
Vàng là yếu tố thiết yếu trong lĩnh vực hàng không vũ trụ, nơi độ tin cậy là rất quan trọng. Vàng được sử dụng làm chất bôi trơn cho các bộ phận cơ khí, trong mạch điện để dẫn điện và làm lớp phủ bên trong tàu vũ trụ để bảo vệ hành khách khỏi bức xạ hồng ngoại và nhiệt.
Điện tử
Độ dẫn điện, độ tin cậy và khả năng chống ăn mòn đặc biệt của vàng khiến vàng trở nên lý tưởng cho các mạch điện tử. Các kỹ sư sử dụng một lượng nhỏ vàng trong hầu hết các thiết bị điện tử, bao gồm điện thoại di động, tivi, máy tính và thiết bị GPS để làm cho chúng bền hơn và dễ sử dụng hơn. Trong máy tính để bàn và máy tính xách tay, vàng cho phép truyền thông tin kỹ thuật số nhanh chóng và chính xác, điều cần thiết trong thời đại kỹ thuật số ngày nay.
Hiệu suất Vàng năm 2024
Hiệu suất vàng là đặc biệt trong năm 2024, vượt trội hơn tất cả các loại tài sản chính và chứng tỏ là một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư mạnh mẽ. Năm 2024, vàng đã tăng đều đặn 25,5% nhờ vai trò là một biện pháp phòng ngừa hiệu quả trước những căng thẳng địa chính trị gia tăng và biến động thị trường.
Vàng mở đầu năm 2024 ở mức 1.850 đô la một ounce và sau đó tiếp tục thiết lập 40 mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới nhất với mức gần đây nhất là 2.777,80 đô la/oz vào ngày 30 tháng 10. Các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư bán lẻ cũng tích lũy được lượng dự trữ vàng khổng lồ, đẩy lượng mua lên mức cao nhất mọi thời đại là khoảng 1.300 tấn vào giữa năm 2024.
| USD (oz) | EUR (oz) | JPY (g) | GBP (oz) | CAD (oz) | CHF (oz) | INR (10g) | RMB (g) | TRY (oz) | AUD (oz) | |
| Giá ngày 30/11 | 2,651 | 2,509 | 12,751 | 2,084 | 3,711 | 2,366 | 76,400 | 616 | 91,981 | 4,065 |
| Lợi nhuận tính tới hiện tại | 27.6% | 33.7% | 35.1% | 27.7% | 35.1% | 33.7% | 21.4% | 28% | 50.3% | 33.9% |
| Giá trung bình tính tới hiện tại | 2,366 | 2,181 | 11,511 | 1,848 | 3,233 | 2,080 | 70,268 | 551 | 77,621 | 3,573 |
| Trung bình năm nay so với 2023 | 21.9% | 21.5% | 31.2% | 18.4% | 23.4% | 19.3% | 19.0% | 22.5% | 67.8% | 22.2% |
Triển vọng Vàng trong năm 2025
Nhìn về năm 2025, sự đồng thuận của thị trường về các biến vĩ mô chính như GDP, lợi suất và lạm phát cho thấy tăng trưởng tích cực nhưng khiêm tốn hơn nhiều. Tiềm năng tăng giá có thể xuất phát từ việc mua vào của ngân hàng trung ương mạnh hơn dự kiến hoặc tình hình tài chính xấu đi nhanh chóng, điều này sẽ thúc đẩy sự chuyển dịch sang tài sản trú ẩn an toàn. Mặt khác, sự đảo ngược tiền tệ với lãi suất cao hơn có thể đặt ra những thách thức đáng kể.
Trong năm 2025, mọi người dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ thực hiện 2 lần cắt giảm lãi suất, nghĩa là sẽ cắt giảm khoảng 50 đến nhiều nhất là 100 điểm cơ bản vào cuối năm. Theo lịch sử, giá vàng tăng trung bình 6% trong sáu tháng đầu tiên của chu kỳ cắt giảm lãi suất.
Ngoài ra, hiệu suất của vàng chịu ảnh hưởng rất lớn từ hoạt động của ngân hàng trung ương và nhu cầu của châu Á, đặc biệt là từ Trung Quốc và Ấn Độ, đây là những thị trường vàng lớn nhất. Châu Á thường chiếm hơn 60% nhu cầu vàng hàng năm (không bao gồm các ngân hàng trung ương). Năm 2024, các nhà đầu tư châu Á đã thúc đẩy đáng kể hiệu suất của vàng trong nửa đầu năm, trong khi nhu cầu của Ấn Độ tăng vọt trong nửa cuối năm do thuế nhập khẩu giảm.
Các ngân hàng trung ương đã là người mua vàng ròng trong gần 15 năm, củng cố tầm quan trọng của vàng trong dự trữ ngoại hối như một kho lưu trữ giá trị dài hạn, một công cụ đa dạng hóa, một công cụ chống khủng hoảng và một tài sản không có rủi ro tín dụng đã khiến vàng trở nên không thể thiếu. Năm ngoái, các giao dịch mua của ngân hàng trung ương đã đóng góp khoảng 7%-10% vào hiệu suất của nơi trú ẩn an toàn.
Nếu nền kinh tế hoạt động theo sự đồng thuận vào năm 2025, vàng có thể tiếp tục đổi chủ trong phạm vi tương tự như phần cuối năm.
Tiền điện tử – Ngôi sao mới trên thị trường
Hiệu suất Tiền điện tử 2024
Năm 2024, thị trường tiền điện tử đã trải qua một sự chuyển đổi đáng kinh ngạc trong năm qua – một năm đầy thăng trầm – với sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư và sự phục hồi đáng kể về giá của một số đồng tiền và mã thông báo. Đồng tiền này đạt mức cao kỷ lục là 3,91 nghìn tỷ đô la vào tháng 12 năm 2024 nhưng đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh vào cuối tháng 12 khi Fed công bố kế hoạch giảm lãi suất năm 2025 từ 4 xuống 2, mặc dù đã cắt giảm khiêm tốn 0,25% trong tháng.
Hiệu suất của Bitcoin 2024
Hãy cùng xem xét đồng tiền tăng giá đáng kể nhất, “vàng kỹ thuật số” của ngành công nghiệp tiền điện tử, Bitcoin. Bitcoin bắt đầu năm ở mức khoảng 46.100 đô la sau đó giảm xuống còn 39.000 đô la vào cuối tháng 1. Giá của đồng tiền này đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trước sự kiện và có xu hướng giảm trong những tháng tiếp theo, giảm từ 73.097 đô la Mỹ trước khi giảm một nửa xuống dưới 60.000 đô la Mỹ vào tháng 5 và tháng 7.
Đồng tiền này đã không phá vỡ mức 73.000 đô la Mỹ một lần nữa cho đến tháng 10 khi được thúc đẩy bởi sự áp dụng của các tổ chức lớn và sự gia tăng trong hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi). Sau đó, BTC liên tục biến động trước khi tăng vọt lên gần 98.000 đô la trong cuộc bầu cử Tổng thống Hoa Kỳ. Tính đến ngày 17 tháng 12, BTC đã tăng hơn 310% để đạt mức đỉnh mới là 108.268,45 đô la.
Kết thúc năm, BTC đã trở thành tài sản toàn cầu lớn thứ 7 theo vốn hóa thị trường và là một trong những tài sản tốt nhất trong số 10 tài sản toàn cầu hàng đầu.
Sự thu hút dành cho Altcoins tăng mạnh nhờ vào Bitcoin
Altcoin là tiền điện tử không phải Bitcoin, được tạo ra như sự kết hợp của ‘alternative’ và ‘coin’. Thuật ngữ này đề cập đến bất kỳ đồng tiền hoặc mã thông báo nào không phải là Bitcoin, như Ethereum (ETH), Solana (SOL), Toncoin (TON) và memecoin. Altcoin cung cấp nhiều tính năng độc đáo và tiện ích thiết thực hơn là phương tiện thanh toán kỹ thuật số đơn thuần. Các lựa chọn thay thế này có thể cung cấp thông lượng nhanh hơn, phí thấp hơn, bảo mật được cải thiện và mục đích giải trí và có thể thu hút sự chú ý đáng kể từ các nhà đầu tư tiền điện tử, dẫn đến cái gọi là mùa altcoin.
Vào năm 2024, cùng với những ngôi sao sáng nhất như Bitcoin, Ethereum và Solana, những người đam mê tiền điện tử đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể của một số altcoin.
Token $VIRTUAL ghi nhận mức giá cao nhất là 23.079,2%, bắt đầu năm ở mức 0,01311 đô la và sau đó tăng vọt lên 3,04 đô la vào ngày 25 tháng 12. Các vị trí tăng giá hàng đầu khác chủ yếu thuộc về các memecoin như Brett, Popcat, Turbo, Fartcoin, ai16z và Pepe.
MANTRA (OM) xếp thứ tư với mức lợi nhuận là 6.418,3% là khoản đầu tư tài sản thế giới thực (RWA) có lợi nhuận cao nhất trong năm, cao hơn 9 lần so với Ondo Finance (ONDO). Một token không phải meme khác trong bảng xếp hạng này là Aerodrome Finance (AERO). Năm 2024, AERO đạt 3.139,4 đô la, đạt đỉnh 1,66 đô la vào ngày 25 tháng 12.
Triển vọng Tiền điện tử 2025
Trong năm 2025, các chuyên gia dự đoán sự tăng trưởng liên tục, mặc dù có sự biến động gia tăng. Thị trường tiền điện tử tăng giá sẽ quay trở lại và đạt đỉnh trung hạn trong quý đầu tiên và lập mức cao mới trong quý cuối cùng. BTC được dự đoán sẽ đạt 180.000 – 200.000 đô la vào cuối năm 2025 do sự khan hiếm của đồng tiền này vì chỉ có 21 triệu BTC có thể được tạo ra và 19,79 triệu trong số đó đã được lưu hành. Tuy nhiên, nhu cầu về các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ đang tăng lên.
Hơn nữa, khi công nghệ blockchain và mật mã phát triển và nhu cầu giao dịch tăng lên, giá trị của các tài sản thực tế được mã hóa sẽ tiếp tục tăng đáng kể. Hiện đã có khoảng 12 tỷ đô la chứng khoán được mã hóa trên chuỗi và con số này được cho là sẽ vượt quá 50 tỷ đô la vào năm 2025. Cùng với đó, khối lượng thanh toán hàng ngày của stablecoin cũng có thể đạt 300 tỷ đô la.
Rõ ràng, những điều này có thể thúc đẩy sự tăng trưởng của tất cả các hoạt động DeFi, giao dịch thị trường NFT và giá trị của các mã thông báo ứng dụng phi tập trung. Mọi người dự đoán Giao dịch trao đổi phi tập trung sẽ vượt quá 4 nghìn tỷ đô la và thị trường NFT sẽ phục hồi với khối lượng giao dịch là 30 tỷ đô la.
Nhìn chung, những thay đổi tích cực sẽ mang lại một sân chơi năng động và sôi động hơn nhiều với một số cơ hội đầu tư cho cả những người đam mê tiền điện tử và các nhà đầu tư truyền thống.
Kết luận
Bối cảnh đầu tư năm 2025 đặt ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan hấp dẫn giữa vàng và tiền điện tử. Vàng, nơi trú ẩn an toàn lâu đời, tiếp tục củng cố vị thế là một kho lưu trữ giá trị đáng tin cậy, được hỗ trợ bởi nhu cầu của ngân hàng trung ương và sự bất ổn địa chính trị. Trong khi đó, tiền điện tử, được thúc đẩy bởi những tiến bộ công nghệ và sự gia tăng áp dụng, đang sẵn sàng tăng trưởng theo cấp số nhân, mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận cao mặc dù có tính biến động lớn hơn.
Việc lựa chọn giữa Vàng và Tiền điện tử có thể là một thách thức và phụ thuộc rất nhiều vào khả năng chịu rủi ro và chiến lược đầu tư của từng cá nhân. Mặc dù cả hai đều sẵn sàng cho hiệu suất tích cực vào năm 2025, nhưng thẩm định là điều cần thiết để giúp các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trong khi nắm bắt cơ hội trên thị trường tài chính đang phát triển nhanh chóng.
